如何来评估新发型的代币价值

摘 要:目前,加密货币市场正涌入大量的新资金。新入场的资金很大程度上是一种meme型的投资。meme通常以(例如,Reddit等)社交网络上传播的博眼球的图像的形式出现,但meme可能更像一种思想,将某种文化从一个人传播给另一个人。meme现在正以加密货币的形式出现,并像野火一样在全球蔓延。

本文作者Nick Tomaino,由格密链社区的马佳敏翻译。

原文链接:https://mp.weixin.qq.com/s/SY8SZLF9oSQs5jDoLyvmrw

BTC是一种meme数字黄金ETH是一种meme:用于开启去中心化应用服务的数字燃料。XRP是一种memebankcoin

加密货币底层的点对点网络是一种复杂的组织结构,可以根据基本面来分析它的实际价值,但市场目前并未表现出对其基本面的关注。如果你有一个不错的meme,你就有一个总价值超过10亿美元的加密货币(即使没有人使用这个网络,并且在过去一年中,代码也没有任何变更,请参阅DOGE)。如果你有一个很棒的meme,你就有一个总价值超过100亿美元的加密货币(即使没有人使用这个网络,并且它是高度中心化的,请参阅XRP)。

很长一段时间以来,我一直在深入考究加密货币底层网络的长期基本面,并决定公开分享我们对新token底层网络的评估过程。目前,我已经与1confirmation(风投公司)的LPbase分享了整个过程,其中包括可能是有史以来最好的天使投资人以及世界上最大的债务投资人、风险投资和基金。过去投资一直都是保密的,但我认为,从长远角度来看,围绕加密货币的投资会变得更加透明,因为这对于每个人来说都更有利。

有些人认为加密货币这种类别的资产,应该留给那些了解密码学以及如何阅读代码的专业人士来投资,但这种观点与最初吸引我进入该领域的包容性和民主价值观背道而驰。我们所做的工作是高度专业化的,需要花费大量时间和精力来达到精英的水准,但我相信这个框架某种程度上让任何对加密货币领域感兴趣的人受益。

1confirmation的工作中,我们都是基于4个简单的基本面来评估所有新项目,我们认为这些基本面是驱动任何基于token项目具有长期价值的关键因素:即团队,产品,社区和token机制。因此,如果一个项目在这4个方面都是突出的,那么我们才会启动新的投资。

团队

最重要的问题是,谁是这个项目背后的创始团队?令人惊讶的是,在这些新加入的加密货币投资者中,并没有很多人会询问这个问题。这个团队在技术上是否具有卓越性、包容性、透明性、客观性并有能力打造一个充满活力的全球社区?您可以通过询问这个简单的问题来过滤掉排名前十大的大多数加密货币。

所有token的底层网络都需要全球范围的人群支持,因此,创始团队必须以平衡,透明的方式运作,并理解更加广泛的区块链社区的精神,以获得全球支持。这与传统公司的情况不同,传统公司的创始人可以在不担心透明度或培养健康和充满活力的社区的情况下,开发一款出色的产品。

创始团队的评估

每个创始团队都会获得一个“创始团队总体”得分(在110之间)。目标得分:> 9

可以基于以下几个方面对创始团队进行评估:

·成功的历史,证明拥有克服成功路上障碍的能力和超越金钱的强烈愿望

·吸引并聚拢顶尖的技术人才,他们会受到远见和领导力的启发

·执着于他们正在解决的问题

·深谋远虑——对问题有深刻的思考,对增长计划有现实的考虑

·这个团队特别适合处理技术问题

要想获得不错的高分,需要一支精英创始团队。

我相信目前在评估创始团队时,存在着很多错误,尤其是在评估远见和技术能力方面。例如,以太坊比特币的分叉就让很多投资者非常激动。会分叉的区块链背后的创始团队往往缺乏核心区块链背后的创始团队的远见和技术能力,因此基于风险调控,这些项目通常缺乏吸引力。

注:我们依靠技术顾问(BalajiDavidBrendan)来帮助审核创始人的技术能力。接触顶尖技术人才的机会很少,因此,直接评估技术能力对于那些非专业人士来说可能难以复制。

产品

关于产品需要考虑的主要问题是产品是否能解决或将解决一部分人的重要问题(这个部分可能很小,有可能在增长,也可能很大)?令人难以置信的是,有多少token可以被过滤掉,因为这个问题的答案是否定的(十大市值加密货币的大多数)。

产品评估:

每个产品都会获得一个总分(在110之间)。目标得分:> 9

产品评估基于以下几点:

·描述产品的技术说明书。技术说明书是否完整,是否表明对主题的精通?

·至少参考了两个客户或潜在的客户的反馈——现在有谁想要和需要这个产品?

·产品是否从网络效应中获益?

·是否具有可能导致竞争差异化的核心技术或产品优势?

·产品是否让用户感到惊讶和高兴?

目前,我们专注于用于解决现有加密货币社区问题的产品,而不是用于解决加密货币社区之外问题的产品(如供应链管理或房地产等应用领域)。相较于吸引大众的终端应用程序,我们认为在未来2 - 4年内最适合采用的产品应该是为现有社区服务的基础设施和中间件。这听起来令人兴奋。

我们认为现在有一些针对消费者的应用已经成熟(如投资/投机和工作市场),但总的来说,我们认为现有的面向消费者的去中心化应用(dapp)还处于早期阶段,并且我们大部分时间都花在用于解决现有加密货币社区问题的产品上。

社区

是否存在围绕该项目开发的社区,或者现有社区中是否有一群人重视新网络将提供什么?创始团队是否有可能长期培养一个充满活力和健康的社区?

社区评估

给每个社区一个总评分(在110之间)。目标得分:> 9

社区评估基于:

·Reddit社区(订阅者数,日活跃人数)

·SlackRocketchatGitterTelegram(会员数,日活跃人数)

·创始团队是否展示出了建立健康社区所必需的特征(包容性,透明性,客观性等)?创始团队公开或私人的互动交流是平衡的,非情绪化的,还是情绪化的?

注:创始团队在早期对社区非常重要,但创始团队的身份并不一定重要。例如,在比特币的早期,SatoshiBitcointalkIRC上非常活跃和透明。未来许多社区的在线论坛上出现的创始人可能是匿名的,就像比特币一样。

token机制

token的类型是使用token,工作token,证券token还是组合型token

token机制的评估基于以下几点:

·如果它是一个使用token,那么提供的数字服务是否有用,数字服务所基于的网络是否会聚合资源(哈希算力,文件存储等),都会导致数字服务具有长期的区分性(差异性)。

·如果它是一个工作token,是否会出现一个强大的网络,它想要做出贡献并且其用户体验是经过深思熟虑的?所提供服务对人们有用吗?

·如果它是一个证券token,是否存在一些技术在安全性上可以为token提供长期的竞争优势?

·团队是否以公平公正的方式分发token,是否考虑了所有市场参与者并不断优化产品使其能够长期被使用,而不仅仅是考虑短期的融资?

总结

到目前为止,对meme的投资已经做得非常好,但我们认为meme是短暂的,而其潜在的基本面需要变得足够坚硬,从而保证加密货币的价值会随着时间的推移而持续存在。团队,产品,社区和令牌机制无疑是我们认为最重要的四个的基本特征。如果您使用这个框架进行深入考究,您可以快速过滤掉大多数的加密货币。

这只是一个评估token项目基本面的简单框架。您可能注意到,我们的框架相对简单:我们并没有尝试创建复杂的公式来定义某些内容的确切值。价值是相对的;我们认为加密货币将在长期内继续增值,同时我们也认为,目前在具有短暂meme价值的项目和具有长期基本面价值的项目之间存在巨大的错位。通过关注其基本面,我们认为从长期来看可能会从这些错位中获益。

但我们也认识到这一领域(加密货币)正处于萌芽阶段,并且发展迅速,所以这个框架可能会发生变化。


本文来源:陀螺财经 文章作者:币圈一老友
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