SBF | 高频交易巨头 Jump Trading 参与开发 Solana 预言机——Pyth

声明:本文为 Pyth Network 相关信息的翻译总结,内容可能有增减、意译或包含作者的一些主观理解。

背景
随着机构投资者介入的增加 , DeFi 中间件开发落后的问题被慢慢放大,由于机构普遍对数据的要求较高 , Pyth Network 作为下一代预言机解决方案将会带给 DeFi 高保真数据。

简介
Pyth Network 由传统金融 (Jump Trading 是世界顶级高频交易公司) 和 DeFi 领域中的巨头参与开发 , 目标是提供 DeFi 必要的基础设施来支持潜在的市场增长 . 这需要合法授权的获得独特数据组 , 亚秒级更新速度 , 复杂精妙的输出和聚合方式 , 还有一套彻底的激励系统用来阻止伪造和恶意数据 .
为什么要做件事 ?

*我们认为 DeFi 潜力巨大 , TVL 可能增长到几万亿美金 , 横跨散户到大型机构 .**使得增长指数倍爆发的工具必须是稳健的 . iPhone 开创了全新的产业 , 但同时其中很多组件花费了很久才完成 . 相似的 , DeFi 可能未来也会迎来自己的 iPhone 时刻 , 届时我们希望 Pyth Network 能成为让这类创新能成功的组件之一 .

*预言机的延时性敏感度问题 , 连续数据问题都需要得到解决 .**可靠的机构级别的市场数据预言机在 DeFi 中是欠缺的 , 我们则希望能填补这个空白 . 有非常多使用这类数据的特质需要一种特别的预言机解决方案 . 现有的解决方案都集中在利用群众的智慧来引用数据 .

*Pyth 报价者有着大量的数据 .**多年以来数据已经成为了巨大的行业 , 通常是由一个或者少数几个中心化的数据提供者 . Pyth Network 已经吸引了一些最大的 , 有着大量数据但是卖数据并不是主要业务的交易方和交易所 . 通过去中心化的力量 , 我们希望和那些没被使用的数据一起合作然后创造出高质量的复合市场数据的替代来源 .

*我们相信用户治理下公平透明的市场 .**区块链在透明度方面很独特 , 提供了公平透明的让用户做决定的机制 . Pyth Network 设计成开放和可以参与 , 会有让所有感兴趣和有动力的参与者可以选择的角色 , 从提供 / 使用数据到保证数据的安全性和来源的可靠性 . 通过生态中多样化的参与者 , 我们认为 Pyth Network 能够持续创新和提供给市场其所需要的工具 .

当前预言机问题
预言机攻击得到了很多深思熟虑的解决方案 , Samczsun 提倡使用 TWAP 和稳健聚合 .TWAP 的代价是缺乏反应灵敏度 . 金融应用需要高速的预言机 , 然而这意味着不仅仅是需要快速更新 , 而且同时也需要减速带 . 这就是为什么 Pyth Network 的重点是在高度稳健的聚合上 .常见的预言机价格操纵攻击和如下类似 :
1. 攻击者在流动性相关的产品上执行一笔小额交易 .
2. 预言机观察到价格发生变化并报告上链 .
3. 链上的应用允许对那个资产在另一方向上进行流动性强很多的交易 .
4. 获利 .
再深入挖掘一下 \, 有人可能会提出一个更哲学的问题——什么是价格 ? 经典的经济学教科书会说市场价格是供需相交 / 买卖相交 \, 而且有着围绕完美信息和完美参与的前提假设 . 然而在现实情况中 \,市场不止一个而且参与和信息往往都是不对称的 .

Pyth Network 的解决方案
例如比特币在数以百计的交易所中有着不同程度的交易 . 价格也会有着不同维度 , 比特币的价格可以说是 localbitcoins 结算时的价格么 ? 或者可以说是 Bittrex 上的交易价格么 ? 那么 Coinbase 或者 Binance 上的价格算么 ? 你很可能会随着这个列表越来越倾向于说 " 是 ", 希望这点能澄清这个观点 :价格的确定性程度是不同的. 因为这个概念和很多项目使用价格有很大的关系 , Pyth Network 推出置信区间 (Confidence Intervals).

我们拿 Compound 作为一个经典例子 . 与其使用绝对价格 , Compound 从预言机接受到一个带有可信区间的价格 , 更具体一些 BTCUSD = $58,462 +- $10. 现在如果价格被设置去触发一大笔清算 , 带有 small error band (1.7bps), 协议进行操作时会更放心一些 . 另一方面 , 如果预言机因为类似于 : 极端市场行情+流动性不足以支撑价格 , 报告了 $20,000 +- $40,000, 协议则可以对触发适当放宽 .
回到上述的预言机操纵攻击 , 预言机发布者能够得知在交易场所中的低流动性的环境然后进行对应的置信调整 . 使用 Pyth 网络价格的应用可以使用这个额外的信息获得相当的灵活度 .例如合成资产平台 , 可以在上报的价格 (带有置信区间) 选择扩大流动性而不是让铸币人 / 兑换者在所有价格都有无限深度 .对于允许使用杠杆的市场 ,可以在获得一个低可信价格更新的时候降低保证金和让清算变得更保守 .依靠预言机来防止无偿损失的 AMM 可以拉大他们的价差 . 通过这些关键性的额外信息还有潜在非常多的用途等着开发者来发现 .

Pyth 网络接收高质量数据提供者的价格和置信区间然后尝试使用正式可行的方案来制造一个结合各种所收到信息诞生的合理价格 . 除了价格和置信区间 , 网络还可以包含历史质量 , 潜在风险和其他有用的信息 .

Pyth 网络选择 Solona 作为大本营的众多原因之一是 :_Solana 是唯一允许通过计算带宽来对数据进行高强度处理从而产生更智能输出的链 ._不仅如此这还能使得网络很快 , 谁说低延时和带宽不可兼得 .

Pyth Network 中的生态角色
互联网早期时代 , 人们花费了一段时间才习惯于信任这些互联网公司 . 第一代互联网公司一般只是把商业模型导到网上 , 例如杂志网站在早期只是放上了 PDF, 而后来才慢慢发展成了网络第一的商业模式 .
人们喜欢类比区块链 , 觉得区块链会把一些最大的互联网公司变成协议然后慢慢替代他们角色 , 激励市场参与者 . 我们倾向于同意这一观点 , 随着时间的流逝协议第一的做事方式会变的越来越普遍 . 但当前的重点是让大家习惯于信任协议就像当年人们信任互联网公司那样 .Pyth Network 的重心是高效得让可信 , 连续 , 实时的金融市场数据上链 .我们认为这是个很有野心的目标因为金融市场的数据非常独特 : 有数据来源因素也有延时敏感度因素等等 . 但是降低误差对行业的发展也至关重要尤其是很多区块链应用依赖于数据的准确性 .

数据提供者 (Data Providers)
数据提供者是那些有着合法权限来分布独特数据组的数据拥有人 . 其中有 2 个重要的类目 : 没有操作过数据分布的拥有者和主要的数据来源者 . 前者可以提供给网络新兴和优惠的方式来获取数据 . 后者可以帮助避免延时成本可以使得其成为最合适的让数据上链的方式 .
数据提供者通过质押提供准确正确的数据获得相应的手续费和奖励 . 类似的如果提供的数据有误则会看到质押收到罚没 .

代理人 (Delegators)
代理人的角色通过依据历史表现和准确性来选择 Pyth 数据提供者 , 借此来展现数据的可信程度 . 这可以帮助那些资金不高但是数据准确的人将这两者因素分离 . 代理人会和数据提供者承担一样的风险 , 获得奖励时有份 , 罚没时也不能避开 .

策展人 (Curators)
策展人帮忙来决定哪些数据应该被引用 . 这是通过支付代币到联合曲线来发送信号来实现的 . 最受关注的标记会获得生态奖励中最大的占比 ; 这激励了数据提供者对这些产品提供价格 . 权利可以依据联合曲线进行买卖 , 创造了引导这些奖励所需要的供应 / 需求特征 .

消费者 (Consumers)
消费者使用数据 . 数据可以用于保证基于区块链应用的安全也可以用于获得信息的目的 . 使用数据来确保应用中锁定的价值的消费者则会被激励通过支付费用来保证数据的准确性 .

总结
目前 Pyth 还没有放出更多信息 , 而且还参考了 The Graph (点击查看简介) 中的生态系统 , 其面向的用户应该更倾向于机构 . 从各方面来说都非常值得期待 .
通过近日 FTX 创世人 Sam 和 Jump Trading 的广播可以了解到 , 机构投资者的态度和 2018 年相比已经有很大变化 , 而比特币价格站上 1 万美金更像是一种催化剂 . 作为机构方加密货币的入口并没有散户那么多 , 但其实一直有机构在考虑持有数字货币 .
DeFi 领域最近的 Apron Network 由灰度 (Grayscale Investments) 母公司 DCG (Digital Currency Group) 参与投资 ,Jump Trading 此前也投资了其他 DeFi 项目例如固收协议 Anchor, 而且还对 Terra 生态系统做出过贡献等等 , 这些机构的行为可能反应了以下几点:

*传统机构持续性布局数字货币包括 DeFi, 但是当前 DeFi 中间件问题较多 ;**

*近期可能会迎来 DeFi 中间件开发潮 (其实最近很多人都有提到中间件问题);**

*如果新兴中间件表现尚可机构可能会开始大规模参与 DeFi 和进行交易 ;**

*Jump Trading 此前还投资了 Serum, SBF 系在中长期发展中可能占据大优**

编译 : Quasar Labs

参考链接 :
https://pythnetwork.medium.com/today-were-beyond-excited-to-introduce-the-pyth-network-a-next-generation-oracle-solution-735a27504358
https://pythnetwork.medium.com/pyth-network-wants-to-go-fast-26596a7c1f97 https://pythnetwork.medium.com/pyth-ecosystem-roles-acd85ef9cef8

本文来源:陀螺科技 文章作者:链闻ChainNews
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